船舶的周期性和结构性
来源：雪球网 |
时间：2023-07-10 11:02:12
看贴文，大多聚焦点着落在船舶的周期性上。譬如供给端的这么多年的缩容，需求端全球经济最近几年不怎么样，分析会有所影响等等。
(相关资料图)
从大多贴文看，最起码共识可以排除船舶还处在周期衰减阶段，争议的只是复苏阶段来了，还是还没怎么来。
当然本人看好已经处于复苏阶段。
这里谈谈船舶的结构性，并且主观认为，船舶的结构性对相关标的的影响不亚于周期性
中日韩三国的船舶行业此起彼伏的竞争下，中国从老三发展到当下老大的地位，这是前面周期不具备的特征，并且这种分化导致的老大地位肉眼可见的是接下来的可见时间里趋势越来越巩固，差距越来越大。
从这个角度，简单对比本次和上次周期，一些贴文得出利润什么的天花板等等，背景基础差异还是比较大的
笼而统之，对中国船舶行业的龙头$中国船舶(SH600150)$ $中国重工(SH601989)$ 们，着力点是趋势，这个趋势有周期叠加结构的双重影响。
在这个趋势发展过程中，看局部因子，譬如新订单最近几个月没怎么同比增，指数却是持续推高，很容易以偏概全。
棒子几个船舶企业高潮迭起，这次周期的龙头中国船舶龙头们更没理由不来几次高潮。
看上升趋势，聚焦就是有利影响因素多多益善。至于哪个因子孰重孰轻，其实很难去判别，也没必要。
这些因子，包括中特估概念，环保啥啥啥
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